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外汇头寸是什么?该怎么进行外汇头寸管理?

外汇头寸是什么?该怎么进行外汇头寸管理?

一、外汇头寸

外汇头寸是一个金融界的专有名词,具体是什么意思相信很多人都是不太理解的,但是头寸跟外汇又是息息相关的,所以今天小编就来为大家介绍,外汇头寸的情况以及外汇头寸究竟是什么意思。

外汇头寸也称外汇地位,又称外汇持有额,是指银行对客户的外汇交易、不可避免地会发生买入多于卖出或者买卖大致相等的情况。外汇银行在一定时间所持有的外汇差额。

外汇头寸的3种情况:

(1)卖出外汇的总额超过买入总计的“超卖持有”(Oversold Position);

(2)相反情形的“超买持有”(Overbought Position);

(3)买入与卖出总额大致相等的“平衡持有”(Savare Position)。

前两种将使外汇银行因汇率变动而受到有利或不利的影响。为了避免汇率变动的风险,外汇银行必须经常与其它外汇银行进行外汇交易,即在“超卖持有”时予以买入,“超买持有”时予以卖出,而使外汇持有额尽可能轧平差额(Savare)。

在外汇业务中,用以表示各种外币买进和卖出数额之余缺状况。银行每天根据各种不同种类、不同期限外汇交易的情况,将当天可以收进或需要付出的各种外汇数额,编制成外汇头寸表,以观察收付是否平衡。若收大于支则为多头寸,而支大于收则为空头寸。

头寸是金融行业常用到的一个词,在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。 比如在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法,在现货交易中还没有这种做法。在外币交易中,“ 建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口,就是买进一种货币,同时卖出另一种货币的行为。开盘之后,长了(多头)一种货币,短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好,获利的机会就大;相反,如果入市的时机不当,就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆借等说法。

二、外汇头寸怎么管理?

1、恰当头寸规模的重要性

既然我们已经学到了交易太大会付出沉痛的代价,让我们了解一下如何使用杠杆配合恰当的“头寸规模”。

确定头寸规模是指设定正确的货币对买卖单位。这是交易者技能套装中最重要的技巧之一。

事实上,我们将进一步,将其称为重要的技能。

交易者首先是“风险管理者”,因此在用实际的资金交易前,你应该能在睡梦中计算基本的头寸规模……或至少在你醒来,仍然睡眼惺忪的时候,试着交易一下非农就压报告!

找对头寸规模将能较轻松的使你处于适宜的风险之中……这里我们随便使用了“较轻松”这个词。

根据你所交易的货币对和你的账户币种(你的账户是美元、欧元、英镑,等等??),计算时需要包含的一两个步骤。

开始计算前,我们需要五点信息:

1.账户净值或余额

2.你所交易的货币对

3.你愿意冒的风险比率

4.止损设定点数

5.转换货币对汇率

够简单吧?让我们来看几个例子。

2、怎样计算头寸规模

为了让事情简单易懂,与往常一样,我们将举例说明每件事。

有一个新手李白。

很久之前,他是个比现在还要青葱的新手。由于他使用的头寸规模巨大,他损失了整个账户。

他就像个从中西部来的牛仔——不用脑子交易,还大规模交易。

李白并未全面理解头寸规模的重要性,他的账户为此付出了沉重的代价。

现在他重新开始了学习课程,并确保自己完全理解了相关内容。别让发生在他身上的事在你身上重演!

在下列例子中,我们将向你展示如何基于你的账户大小和适宜的风险水平计算头寸规模。

你的头寸规模还取决于你的账户的币种是基础货币还是报价货币。

账户币种为相对货币

新手李白往他的交易账户中存入了5000美元,他准备好再次开始交易。假设他使用的是用来交易欧元/美元的波段交易系统,每次交易他冒200点的险。

自从损失了第一个账户,他发誓每次交易不会拿高于账户1%的金额冒险。让我们来计算一下在他的风险适宜区里,他的头寸规模应该是多少。

通过他的账户余额和他所希望的账户风险比,我们可以计算出风险数额。

5000美元X1%(或0.01)=50美元

接下来,我们用风险数额除以止损得出每点价值。

50美元/200点=0.25美元/点

最后,用每点价值乘以欧元/美元已知的单位/点价值比。在这个例子中,1万单位(或一迷你手),每点变动价值为1美元。

0.25美元/点*[(1万单位欧元/美元)/(1美元/点)]=2500单位欧元/美元

所以,新手李白应交易2500单位欧元/美元或更小的数目以便在现有账户设定下处于适宜的风险水平。

很简单哈?但要是你的账户币种为基础货币呢?

账户币种为基础货币

假设李白现在呆在欧元区,决定通过当地经纪商进行外汇交易,账户总额为5000欧元。

还用之前的例子(交易欧元/美元,止损设定200点),如果他只愿意拿账户总额的1%冒险,他的头寸规模应该是多少?

5000欧元*1%(或0.01)=50欧元

现在我们要把它换算为美元,因为货币对是以相对货币计价的。假设现有汇率为1欧元可兑换1.5000美元(欧元/美元=1.5000)。

我们得出了换算为美元的价值,就要转换欧元/美元的现有汇率,再乘上我们愿意拿来冒险的欧元总额。

(1.5000美元/1.0000欧元)*50欧元=约为75美元

接下来,用以美元计算的风险除以止损点数。

(75美元)/(200点)=0.375美元/点

这给出了止损设定200点,在李白适宜风险比之内的“每点价值”。

最后,用每点价值乘以已知的单位/点价值比:

(0.375美元/点)*[(1万单位欧元/美元)/(1美元/点)]=3750单位欧元/美元

因此,冒50欧元或更小的险,以200点止损设定交易欧元/美元,李白的头寸规模不能超过3750单位。

仍然很简单,哈?

现在它变得复杂点了。

别担心。我们会解释一切,让它变得和烤蛋糕一样容易。

3、复合头寸规模

账户币种不是所交易的货币对中的任意一种,而是转换货币中的相对货币

李白回到美国,(我们认为他实际上是一名超级间谍,游走于各地,拯救世界)。今天,他决定交易欧元/英镑,止损设定200点。想要找出正确的头寸规模,我们需要确定李白愿意冒的风险(以英镑为单位)。

记住,货币对的价值是以相对货币计算的。

好吧,让我们把事情弄清楚。他回到美国,通过美国经纪商卖出欧元/英镑。他仅愿意拿其5000美元账户的1%冒险,即50美元。

要找到这种情况下的正确的头寸规模,我们需要知道英镑/美元的汇率。假设汇率为1.7500,因为他的账户的币种是美元,我们需要转换汇率,计算正确的英镑数额。

50美元*(1英镑/1.75美元)=28.57英镑

现在,剩下的部分和其他的例子一样。除以止损点数:

28.57英镑/200点=0.14英镑/点

最后,乘以已知的单位/点价值比:

0.14英镑/点*[(1万单位欧元/英镑)(1英镑/点)]=约为1426单位欧元/英镑

要向处于预先设定的风险水平内,李白不能卖出超过1429单位欧元/英镑。

账户币种不是所交易的货币对中的任意一种,而是转换货币中的基础货币

李白决定去瑞士滑雪,期间,他用自己的超级间谍电话通过当地外汇经纪商开立了一个交易账户。他发现了很好的瑞郎/日元行情,他决定如果该货币对冲破重要阻力水平——背离他100点左右,他就离开交易。李白仅愿意拿其5000瑞郎账户的1%冒险,即50瑞郎。

首先,我们需要找出50瑞郎换算为日元后的价值。由于账户币种与转换货币的基础货币相同,我们要做的就是用它乘上瑞郎/日元的汇率(85.00)。

50瑞郎*(85日元/1瑞郎)=4250日元

现在,剩下的部分和其他的例子一样。除以止损点数:

4250日元/100点=42.50日元/点

最后,乘以已知的单位/点价值比:

42.50日元/点*[(1万单位瑞郎/日元)(1日元/点)]=约为4250单位瑞郎/日元。

要保证损失小于等于50瑞郎,李白不能交易超过4250单位瑞郎/日元。

4、外汇头寸规模学习总结

在和李白一起环游了世界之后,通过基本的头寸规模实例,你已经在通往老练的风险管理者的道路上。

知道如何设定正确的头寸规模只是成为风险管理专家的一部分,另一部分是有原则。

坚持自己的止损设定和预定的风险适宜水平,你能确保在受损后仍能抓住获利机会。

事实上,每次决定开始交易时,你都要先好好的计算和规划你的头寸规模。

就如古语所说,“小心驶得万年船!”

网友评论
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显示评论内容(5)
  1. 专属旋律2024-07-07 22:54专属旋律[吉林省网友]42.131.126.177
    外汇头寸管理需要了解外汇交易规则和风险控制方法。
    顶0踩0
  2. 莪愛伱澡澡熊(*^_^*)2024-07-07 22:50莪愛伱澡澡熊(*^_^*)[山东省网友]203.156.230.48
    外汇头寸管理需要掌握交易技巧和市场信息。
    顶9踩0
  3. 碳素墨水2024-07-07 22:46碳素墨水[广东省网友]202.14.104.254
    @残存外汇头寸管理需要平衡风险和收益,不可盲目进行交易。
    顶1踩0
  4. 残存2024-07-07 22:41残存[安徽省网友]203.16.51.73
    @retrospect 外汇头寸管理需要了解市场趋势,进行交易决策。
    顶3踩0
  5. retrospect2024-07-07 22:37retrospect[火星网友]43.227.205.87
    外汇头寸是指持有的外汇资产或负债的数量,管理外汇头寸需要谨慎操作。
    顶2踩0
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